img

市场报告

印度最大的微灌公司Jain Irrigation Systems Ltd周五表示,它计划通过向Mandala Capital及其公司的发起人发行该公司及其加工食品子公司的股份来筹集792亿卢比(约1.2亿美元)

该交易将标志着该国粮食和农业部门的单笔最大投资之一

Mandala Capital将投资约681亿卢比(1.03亿美元),而其发起人将投入剩余金额

该公司去年开始投资印度食品和农业企业

到目前为止,它一直支持Gati Kausar,Godavari Biorefineries和Sustainable Agro Commercial Finance

根据协议,灌溉公司的Jain Farm Fresh Foods Ltd部门将通过发行优先股和强制可转换债券(CCD)从Mandala Capital筹集396亿卢比(6000万美元)

在五年内转换CCD后,Mandala可能会获得Jain Farm 14.08%或17.13%的股份,具体取决于其表现

另外,Jain Irrigation将通过优先发行CCD和权证来筹集相同的金额

虽然Mandala将通过CCD以5%的年度优惠券投资285亿卢比(约合4300万美元),但其发起人将通过认股权证投资111亿卢比(近1,700万美元)

CCD将在分配之日起18个月内以80卢比或按照印度证券交易委员会适用规则确定的更高价格转换为Jain Irrigation的普通股

Jain Irrigation董事总经理Anil Jain表示,在商定范围的较高端,Mandala投资对Jain Farm Fresh的估值几乎等于母公司当前的市场价值

他说:“这次股票发行对公司和改变游戏规则具有很高的增值作用

”作为此次交易的一部分,Jain Farm Fresh的估值约为2,500-3,000千万卢比.Jain Irrigation的市值为2,909千万卢比

该公司的母公司周五下跌3.6%,收于65.65卢比

该基金的市场价格比市场价格高出20%

曼达拉资本将持有上市母公司约7.3%的股份根据VCCircle的估计,它将与Mount Kellett和IFC等公司的PE投资者一起加入其他公司.YES Securities担任此次交易的Jain Irrigation财务顾问

8月,Jain Irrigation宣布将其食品业务全部归为全资拥有单位Jain Farm

这是独立筹款的先驱,因为它正在寻求创造一个战略重点,以快速增长的食品业务和随之而来的价值创造机会

食品业务包括制造业在马哈拉施特拉邦的Jalgaon,古吉拉特邦的Vadodara和Andhra Pradesh的Chittoor

它还包括进行食品业务活动的间接子公司,即英国的SQF 2009 Ltd和美国的Cascade Specialties Inc

Jain Irrigation是该国农业工业企业中最大的参与者之一,控制着大部分灌溉市场,特别是微灌和滴灌领域

作者:耿獯控

News